Deutsche Bank, Carvana’nın ölçeği ve dikey entegrasyonunun liderliğini artıracağını söylüyor
Investing.com — Deutsche Bank, Carvana’yı takip etmeye Al tavsiyesi ve 395 dolar hedef fiyatla yeniden başladı. Banka, çevrimiçi ikinci el araç satıcısının tam entegre bir işletim modeline daha fazla yöneldikçe liderliğini genişletmeye hazır olduğunu belirtti.
Aracı kurum, Carvana’nın lojistik, yenileme ve teknoloji altyapısı üzerindeki kontrolünün ürün güvenilirliği, kullanım kolaylığı, tedarik derinliği, teslimat hızı ve fiyatlandırma konularında avantaj sağladığını ifade etti.
Ayrıca, Carvana’nın altyapısının büyük bir kısmının halihazırda inşa edildiğini ve kapasitenin altında çalıştığını belirtti. Bu durum şirketin maliyetleri aynı oranda artırmadan satış hacmini artırabilmesine olanak tanıyor.
Analistler, bu kombinasyonun Carvana’yı marj kazançları elde ederken platformuna yatırım yapmaya devam edebilecek elverişli bir konuma getirdiğini söyledi.
Perakende birim büyümesinin piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşeceğini ve düzeltilmiş FAVÖK’te yukarı yönlü bir etki yaratacağını öngörüyorlar. Deutsche Bank, Carvana yatırım yapmaya devam ederken kısa vadede sadece sınırlı marj genişlemesi modelliyor. Ancak banka, marj tahminlerine yönelik risklerin yukarı yönlü olduğunu belirtti.
Firma, şirketin mevcut ağı üzerinden hacim ekledikçe ölçek avantajlarının önümüzdeki yıllarda genişleyeceğini öngörüyor.
Deutsche Bank analisti Lee Horowitz şöyle dedi: “Carvana’yı Al tavsiyesiyle takip etmeye yeniden başlıyoruz. Bize göre Carvana, tıpkı önceki Amazon gibi, tam dikey entegre altyapı sayesinde sağlanan avantajları iki katına çıkarmanın erken aşamalarında olan klasik bir pazar lideri 1P e-ticaret oyuncusu.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
